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標題: 醫美O2O之後,怎麼走?|界面新聞 · JMedia [打印本頁]

作者: admin 時間: 2022-8-6 19:36
標題: 醫美O2O之後,怎麼走?|界面新聞 · JMedia
2016年8月，更美完成C轮融資，投資方有潮宏基集團、苏宁环球、腾讯、中信建投、君联成本、复星醫药等多家上市企業及一線投資機構，融資额為3.45亿元。数月前，新氧也完成了5000万美元的C 轮融資，投資方為優壹品和腾讯。可以说，专注整形業務和微整形業務的互联網醫美O2O 平台的大格局已定。

但考量到醫美行業最大的市場范畴和增速，仍然存在诸多機遇：

對于主打整形業務和微整形诊所的诊所/美容院而言，醫美SaaS 可以發挥不小传染感動；

抗衰老業務潜力大，暂无领先玩家，轻資產模式或难敦促；

求美者的分期需求旺盛，風控是關键，或面临京东白条、蚂蚁花呗的威胁；

醫美保险業務前景看好，特别是有别于意外险的成果险；

美業創業也是未来可能的趋势之一；

消费性醫疗是指以改變概况和提升健康状况為首要方针，而非针對疾病伤残的预防、诊断、治疗和康复的醫疗，它是消费者主動選擇的功效，消费者追求的社會學的價值远大于醫疗價值。

在眾多的消费性醫疗中，醫疗美容（以下简称“醫美”）由于市場范畴大、增速快而备受瞩目。從業務類型的角度说，從手術與非手術、消费者年龄层為青年和中年两個维度划分，有微整形（非手術+青年）、整形（手術+青年）和抗衰老（非手術+中年）三種首要業務，单笔價格依次上升。

醫美财富链的上游為醫疗器械生產商和耗材生產商，上游到中游為代理商和經销商，中游到下贱為整形醫院/整形诊所/醫院整形科/美容院，下贱為醫美导客平台，终端為消费者。

上游的醫疗器械商和耗材生產商厂由于相對付严格的监管和技術門槛，数量不多，财富集中度高，龙头企業利润率较高。醫疗美容器械市場范畴庞大，据Frost &Sullivan预测，2016 年全球醫疗美容器械市場的销售收入约49 亿美元。其中，美國市場销售额约16亿美元，位列第一；後来為中國，8亿美元；然後為巴西，约6亿美元。從產品维度而言，操纵最多且增长较快的醫疗美容器械產品有：激光美容仪、射频美容仪、美容注射器和吸脂機等。首要的醫美耗材包括膠原蛋白、美白针、玻尿酸、肉毒素、羊胎素和其它假體和注射填充物等。同類產品中，國產產品價格一般较進口產品價低50%，但由于监管政策缺失，各色假冒伪劣耗材充斥，导致醫疗事變频發，多数正規的整形機構依然愿意購買進口產品。

上游到中游的經销商/代理商力量分手，在财富链中價值最低。此外，醫美和醫疗销售渠道不同，前者的销售东西是公立醫院的整形科和民营的整形醫院/诊所/美容院，後者的销售东西以公立醫院為主，所以一般醫疗器械的經销商代理商在销售方面并不占優。

.中游到下贱的各類處事機構可简单分為公立和民营两大阵营。公立醫院整形科的醫生更偏好断肢、断指重接等技術难度较大的手術，意在更深的學術成绩。但是，醫美的消费属性远大于醫疗属性，故民营醫美機構必将是醫美行業的主體。目前，民营醫美機構势力较為分手，尚未显現由全國影响力的连锁機美國黑金官網,構，但考虑到行業内高昂的营销成本，為低沉获客成本、提升機構規范程度、消除求美者的安全顾虑，连锁化是未来趋势。

下贱的导客平台包括搜索引擎、醫美O2O平台等，其存在的大背景都是國内醫美機構极度寄托营销。醫美O2O 平台的兴起则是由于搜索引擎不能解决信息不對称和虚假宣传的坚苦。

（一）全球醫美行業：热度上升

在全球范围，醫美市場范畴于2014 年达346亿美元，并把持年均7%以上的增长率。整形外科醫師的人数不断增加，全球整形外科醫生总数超過4万人，其中美國居首，约6300名，占比15.6%；中國第三，约2800人，占比7%。

依照ISAPS（國际美容整形外科學會）数据，2014 年全球醫美項目数合计约2,024 万，其中外科手術類（整形項目）965 万次，注射剂非手術類（微整形）1,059 万次。微整形項方针受欢迎程度和复合增长率均高于整形項目。這得益于近年来各種微整形醫美技術的突飞猛進和求美者收入及風险防范意识的提升。微整形由于其“无痛、无痕、可光复、起效快、安全性高”等特點，日益受到市場追捧。

微觀到具體的整形/微整形項目，最受欢迎的整形項目前三分袂是開眼睑、吸脂和隆胸，合计占比43.01%；最受欢迎的微整形項目前三的分袂是肉毒素注射、玻尿酸注射和脱毛，合计占比83.07% 。從集中度来看，整形項目不如微整形項目，這显示出微整形項方针標准化程度较高，整合难度相對付更低，也更有利于连锁運营。

（二）韩國醫美行業：高度富贵

韩國是全世界醫美财富最為發家的國家，平均每万人就有一家美容整形機構，這在全球绝无独一。韩國醫美市場总體保持较快增速，2011-2014复合增长率超過6.02%。以微整形項目為主，2014年韩國共有醫美項目980313例，其中微整形項目539730例，占比55.1%，年均复合增长率17.5%，高于手術醫疗美容。

韩國的美容機構眾多，注册機構過万家。单首尔就有900多家醫美機構。韩國的美容整形醫師門槛较高故，整體技術水平也较高。注册美容整形醫師需要6年醫學院专業深造，1年技術培训，4年专業技能深造，期間還有5次考核，培養年限一般在11-14年。

韩國的专科美容醫院实行合資制，美容整形醫師在醫院中處于最重要的职位處所。由于美容醫院多為有限合資企業，而非公司，不能采用公司，故无法上市。此外一方面，由于有限合資企業的人合特性，韩國的美容整形醫師的個人品牌經常大于连锁機構的品牌。

别的，完善有利的监管环境也是韩國醫美财富告诉發展的必要保證之一，行業仲裁委员會和行業自律准则摆布開弓，覆盖财富的各個环節。

（三）台灣醫美行業：结構调處

與高度富贵的韩國醫美财富不同，台灣的醫美财富正處于结構调處期。2013年至2015年，全台灣近一半的醫美機構倒闭，這里的原因较為多元。從宏觀上看，台灣經濟增长放缓、年轻人口外流，导致醫美需求下滑。從竞争格尔看，韩國、日本醫美也在源源不断地吸引台灣島内的求美者。從台灣醫美行業本身看，2013年前醫美機構供给端狂飙突進，导致了大量的无序竞争。最後，台灣当局的监管加强也是不可@疏%mmk12%忽@的成分。

值得關注的是台灣醫美行業中，抗衰老業務因需求稳定，较少受到本轮调處的影响，热玛吉祥用程度遍及，超声刀足跟痛貼膏,也已获批。這與抗衰老業務的首要客户年龄较大、收入较稳定有關。

（一）行業現状

1、政策监管趋严，允许多點执業

目前中國的醫美行業乱象纷纷，醫疗事變数見不鲜，使得不少消费者心有余悸。行業乱象包車貸，含：

價格不透明；

虚假信息和產美白針,物；

违規操作导致醫疗事變；

监管缺位，无照經营；

近年来，各级政府相继出台针對醫美行業的监管政策，旨在大白准入標准、杜绝行業乱象，包括打击生產、销售假冒減肥方法,伪劣醫美制品，和打击不具备經营資質的犯警醫美機構。

2014 年11 月，卫计委公布了《關于鞭策和規范醫師多點执業的若干意見》，“允许醫師多點执業。目前中國經認證的醫疗美容醫師数量不到3000名，對于庞大的市場需求而言杯水車薪（這也是產生大量美容咨询顾問的土壤）。多點执業放開增加了醫生勾当性，有利于提高行業整體效劳。

2、行業范畴高速增防滑產品,长，微整形業務成主流

依照Frost &Sullivan 统计，2015年中國醫美市場范畴约600亿元人民币，過去五年一贯保持告诉增长。2015年，中國大约有5000家活跃的醫美機構，開展醫美項目约640万例。

與此同時，中國醫美行業也显現了如韩國等發家國家雷同的趋势，即微整形業務的增速远超整形業務。微整形項目占所有醫美項方针比從2009年的67.8%上升至2013年的71.84，而且還在持续增长中。

微整形業務的快速發展首要有以下几點原因：

（1）安全。與需要手術的整形性項目對比，微整形項目首要經過進程注射、激光等无創或微創手法，大大提高了安全性，使得求美者在决定規划前的顾虑大幅低沉。

（2）快捷。不微整形項目操作時辰相對付更短，大约十到二十分钟即可完成，而且見效快。整形手術在術後有一定的光复時辰，而微整形几乎没有，不會影响以青年女白领為主的求美者的正常事變和社交。

（3）便宜。微整形項方针单價比整形項目更低，需求增加，新增加的消台北外送茶,费者為原本无法负担整形手術费用的人群，如在校學生和刚参加事變不久的白领。

（4）持续。整形手術的持续性經常很低，通常在1次到5次之間。微整形項目则是持续性的，带来的現金流相對付更平稳。例如玻尿酸注射，平均每四個月到八個月注射一次，以保持填充成果。肉毒素注射平均每四個月注射一次。

整形業務的获客成本极高，营销渠道和小時费用大约占機構整體支出的70%左右。現有的醫美O2O 平台有助于满足醫美機構削減营销费用的强烈需求，但也@疏%mmk12%忽@了其他诸如人员培训、客户關系打點等方面的需求。相比较而言，微整形業務的標准化程度更高，比整形機構更容易连锁運营。结合以上两點可知，不论是整形機構還是微整形機構，都有操纵醫美SaaS 低沉营销成本、提升打點效劳的需求，而且目前市面上還没有能很好地满足這一系列需求的產品。

3、文化氛围崇尚颜值，消费主义将身體物化

八零後和九零後正在成為职場的主力，九五後也充斥着大學校园，這两代人對于概况/外形的追求使得他们愿意在改變個人形象方面投進款項。時尚爱美的社會氛围產生的土壤是柏林墙倒塌後包括全球的消费主义，在原子化的社會结構中，消费由過去為了连结保留而必需活動變成了人生最首要的方针。几乎所有的社會活動都是围绕消费而構建的，身體/颜值是可以消费的元素。伴随着現代廣告業的蓬勃發展和互联網工具惊人的传播成果，人類開始主動制造“美”的概念，時尚杂志、影视传媒和網红们呈現的經過多重PS润色的美好面庞给大眾創建了自然成长几乎完全难以达到的目標，并给青少年/成年人造成了不甘落後的压力。這種压力可能向下传导，不论是在學校、职場還是其他熟人圈子，因此偶像压力變成了同辈压力。選擇醫美項目即可以減缓這種社會压力，減轻焦虑，但也带来了新一轮的压力，如同军备角逐。颜值經濟可以说是娱乐至死的侧面反應，這便是醫美行業迅猛發展的社會學底子。几乎可以也许必定，消费主义催生的醫美需求在可预見的未来只會有增无減。

4、微創成本低落，新技術层出不穷，互联網化推波助澜

醫美技術不断迭代更新，新的技術层出不穷，最大的特點是微創成本的大幅低沉，這令大眾的考试测验門槛和風险均有所低落。

以下是一些技術趋势：

（1）小范围填充微整形垂垂实現微創化，透明質酸產品的高支撑性和高稳定性使得鼻、下巴和额头等部位的填充變得加倍便捷；

（3）醫美器械的革新使得創痕很小，而且操作完毕後成果立現；

（4）抗衰老技術的打破，自體干细胞培育促進细胞修复。

（更多醫美相關的新技術，如美容板滞人、3D 扫描、3D 打印、VR、智能硬件等可拜會文末的附录一：醫美行業新技術）

（二）2016下半年變化趋势

新氧和更美相继完成C轮融資，互联網醫美平台的整形業務和微整形O2O 業務格局已定。以更美為例，C轮融資高达3.4亿元人民币，投資方包括苏宁环球、潮宏基集團、腾讯眾創空間、中信建投、复星醫药和君联成本。

互联網醫美平台目前在C 端积累了巨大的流量，下一步理当會在B 端做更多打破，方针是提升行業整體效劳。這些打破可能来自于新氧和更美這样更矫健而且故意拓展一部分企業级處事的玩家。但初創公司仍有機會，毕竟大玩家很难面面俱到，在每個细分范围投入本錢，何况大玩家的决定規划機制常常逊色于小玩家。

經過梳理，這些可能的機會包括但不限于抗衰老業務、醫美保险、醫美分期、短期租赁、醫美SaaS、针對醫生的空中醫院等。

1、企業级處事（醫美SaaS）會是更美下阶段重點方向之一

對很多中小美容機構而言来讲，對SaaS的需求并不止于纯挚的云處事，還有本錢和商業模式的附加處事。現在有不少美容機構的信息化程度较低都，但這也正是SaaS 可以也许其解决的。由于云端布局的便捷和低廉，讓醫美機構无需自建系统，就完成業務流转。除最根底的OA之外，美容機構還需要举辦营销打點、會员打點和供應链打點等。和客户關系打點不同的是，营销、會员、供應链等的打點一定是基于数据的打點无一不需要全網数据支撑，而且對反馈的時效性哀求更高，特别是醫美营销，這是目前醫美機構支出最大的部分。

醫美類的企業级處事可以帮手醫生更快速創業，醫疗機構麻利搭建、高效運营、現金流周转加快。例如，更美给商家操纵的後台包括流量监测、客户關系打點等處事。由于已连接了大量的線下美容機構，并且已供應了一部分企業级處事，更美在醫美SaaS 范围占得了先機，這對其他機構而言未必是好消息。同样做醫美CRM SaaS 的典型企業還有艾優云，其SaaS平台能為醫美機構供應自主可控的营销模式、安全的信息系统、数据可追踪的云平台與處事，讓醫美機構可以也许經過進程营销活動、用户鼓動勉励等運营法子，同時结合線上咨询、预约、會员充值、领券、醫嘱等成果。與CRM 的SaaS 不同，此外一条路径以驭美客為代表，以醫生工具為切入口，积累醫生数量，然後自建線下诊所，再斥地贯穿線上和線下的诊所打點系统，把公共手術平台升级成為了醫美云诊所。這条路径更符合系统方式内走出来的整形醫師的偏好。

2、抗衰老業務潜力大，暂无领先玩家，轻資產模式或难敦促

整形/微整形范围的格局根底组成，但仍有一块巨大的市場暂无领先玩家，即抗衰老。随着人口结構的變化，五十岁以上的求美者的占比增加，這部分人群的抗衰老需求未能得到精采满足。

機體衰老分歧即是细胞衰老，但是前者是後者累加的功效，因此機體衰老一定程度上可用衰老细胞的百分近来刻画。若细胞增殖產生的新细胞不单能全部补充衰亡细胞，而且能将部分衰老细胞改换，则機體暗示得加倍年轻。例如，在小鼠研讨中發現，把年老的干细胞置于一個年轻的微环境中，它们能部分年轻化（Rescuing replication and osteogenesis of aged mesenchymal stem cellsby exposure to a young extracellular matrix Yun Sun, et al. The FASEB Journal, May 2011, vol. 25 no. 51474-1485）。所以说，抗衰老的首要手段是修复细胞，改進细胞代谢，激活细胞的成果，及時對受损细胞、抗老细胞举辦有效清除和治疗。细胞治疗是經過進程植入特定的多和细胞，對病變的细胞举辦补充和调控，增加正常细胞的数量，提高细胞的活性，從而达到疾病康复和抗衰老的方针。

抗衰老范围現有大玩家很少，多為分手的中小機構。较有代表初創公司是2015年10月創建的叮咚柠檬，供應抗衰老一站式解决方案，為用户供應精准皮肤打點、健康打點、基因打點及轮廓精良化處事，和相關的抗衰老產品。產品線包括柠悦APP、柠悦诊所（抗衰老中心）、智能硬件、和抗保健品和扮装品。智能硬件被用来采集用户的肤質、水分、油纹乃至基因数据，在云端分析，并给出個性化方案。抗衰老数据库和数据分析能力感觉有别于以往的小作坊模式，這可能是抗衰老美容機構與互联網、大数据结合的開端。2016年6月，柠悦公布颁發获得深圳前海小白互動成本打點有限公司的数千万元天使融資。

抗衰老項目由于单價高，從几十万到一百万不等，抗衰老處事的目標客户的决定規划與微整形求美者有很大不同。因為涉及的金额较大，用户根底不會只按照線上信息决定規划，而是一定要去線下实體店體验感受，這也就哀求该業務必须以線下的重資產模式為主，線上處事仅作為辅助。

最後，由于抗衰老處事的频频購買率一贯很高，高收入人群在圈子内的树范效應在初始阶段會起较為重要的传染感動，特别是時尚和影视明星。

3、醫美保線上拉霸機，险業務前景看好，特别是有别于意外险的成果险

醫疗事變始终是求美者决定規划前的困扰成分之一，醫美保险有助于增加其安全感。除求美者，醫美機構也可以或许低沉陷入醫疗纠缠的泥潭的顾虑和随之而来的成本。

目前一诺管家和悟空险均有考试测验和范畴较大的互联網醫美平台及保险公司合作，制定醫美保险。一诺管家與更美、中國人保上線了意外险，保费25元，保额50000元，用户購買年龄范围為3岁~70岁，覆盖约80%的醫疗美容處事類别。悟空保與新氧、泰康在線上線氧气保，氧气保包括意外险和成果险，保障3大類型醫美項目：微整形、鼻部整形和眼部整形。保费分為19.9元和99元两档，保额從400元到50000元不等。

意外险在很多正規的醫美機構已經是標配，但并未解决求美者最大的顾虑。因為對于求美者而言，伤痕是小概率事件，對醫美成果不满意才是最大的担忧。换言之，求美者關怀的重點其实其实不是如何對伤痕举辦赔付，而是如果成果不满意能否免费或打折重新做。這種需求在過去的保险制作模式下几乎无法得到满足，但在互联網+大数据的生态下，依照消费場景的保险產品創新與定制是新的趋势之一，這可以在很大程度上增加各個细分場景下的交易次数和交易量。

目前做了這方面考试测验的是悟空保和新氧合作的氧气保，其便试圖解决当前醫美保险“只保伤残不保疤痕”的痛點，其對于整形的栓塞、肿痛、沾染、疤痕、不對称等都有大白的保险標准，并對美容成果保险。但因為醫美的成果包含一定美學上的主觀認定，精准的量化存在技術上的坚苦，所以成果险可能需要更多的技術保證，如大数据和人工智能，可能還有整形前的3D 扫描和3D 打印，以便在美容前大白求美者的预期。

4、消费者的分期需求旺盛，風控是關键，可能面临蚂蚁花呗、京东白条的威胁

醫美分期創業潮始于2015年底，美分期、每美、美眉分期、丽分期、麼麼貸、丽人貸、易美分期、Vivian分期、易美建等產品相继上線。当然眼下醫美分期的市場份额只是全数醫美市場的零头，但醫美分期是市場是增量市場。對于求美者而言，分期的需求旺盛，特别是一些資金勾当性不佳的年轻白领。對于醫美機構而言，醫美分期產品低沉了求美者的進入門槛，有助于提升收入。

醫美分期的盈登山護膝推薦，利模式是息差。目前各類醫美分期平台的商業模式的區别為哪段是支出方。一種是丽分期為代表的的產品基于信用卡支出，由求美者付前程差。此外一種是以美分期為代表的產品，由醫美機構支出。資金其实不是醫美分期創業公司出資，而是經過進程其他金融渠道募集。按照資金来源分類，有商業銀行也有小额信貸公司和P2P 平台。前者是經過進程绑定信用卡開展業務，利益是手续简单、不占用主卡额度，但需事先辦卡。不同渠道的資金成本有较大不同。

事实上，依照公開資料整理和访谈，大多醫美分期初創公司远未能实現正現金流，最關键的點是風控模型的成果不及预期，坏账率高居不小。初期，不少醫美分期初創公司，其市場部門在為了抢占市場份额完成KPI，不惜低沉風险門槛；中期，風控模型的水平跟不上，未能有效把控風险；後期，醫疗纠缠不断，有些求美者由于對美容成果不满意（不论是對客觀技術的不满意還是主觀上的审美標准不满意），可能會拒绝後续的分期付款。一些醫美分期公司對外宣称坏账率仅2-3%，但其实远远不止。

该范围目前涌入不少玩家，包括莆田系，也显現了一些衰亡案例。由于基于場景的風控是以征信数据為底子的，因此有可能面临阿里、京东等巨头的分期業務的竞争。

5、美業創業或是下一個爆發點

醫美的覆盖人群與扮装/护肤的美業消费者有较大重合，该范围也显現了些創業公司，例如肌秘、美氪和HwaHae 等。對于传统的美業消费者，其購物行為更多依靠于線下商場的扮装品导購顾問，缺乏自主了解自己的皮肤属性/肌質和扮装品/护肤品的機會和渠道。

在整此中產阶级消费升级的大背景下，美業的消费者的要求和期望也更高。传统的美業试圖經過進程廣告、低價、补贴黏住用户，今後供應其他處事赚錢的常規法子，在如再也欠亨行。這種模式一方面孔易造成品牌低端的卑鄙印象，流失高净值高價值用户；此外一方面由于前期的烧錢补贴难以建立真实的消费者關系，只能吸引價格敏感型消费者，不再為投資者所喜。

新晋的技術驱動的美業創業公司首先采經過進程肤質检测的法子采集消费者的数据，然後把持各種数据挖掘法子匹配合适的扮装品成，這样其從消费者获得的美妆数据分析便可為扮装品品牌商\零售商供應决定規划按照，并經過進程處事B 端用户盈利。该模式于咕咚柠檬的抗衰老中心采用智能硬件采集用户数据、分析後保举個性化方案類似，利益是数据量更大，毛病错误是数据的有效性。在全数過程中，数据的盘踞和分析能力成為核心竞争力。

附件一：醫美行業新技術案例

醫美行業显現了大量的技術創新，例如美容板滞人、VR 美容體验、3D 扫描和3D 打印等。其中，值得重點關注的是從3D 扫描到3D打印的升级。

附件二：醫美行業融資扫描

致谢：本文特别感谢感動小饭桌吴杨可月供應牆壁修復膏,的帮手和建议

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